COVID-19 потенциальные последствия для банковского сектора и сектора рынков капитала.

Операционная устойчивость

• По мере развития пандемии, некоторые филиалы / офисы, возможно, придется временно закрыть, или сотрудники могут не захотеть приходить на работу.
• Банкоматы, возможно, должны оставаться открытыми и иметь достаточно наличных денег для выдачи.

• Как банки могут обеспечить операционную согласованность с деятельностью филиала / офиса, если имеются временные закрытия или отсутствие сотрудников?
• Как отделения могут в достаточной мере пополнять наличные для банкоматов?

• Подумайте о том, чтобы сократить часы работы филиала или, если возможно, использовать только сквозные операции.
• Оценить возможности предоставления услуг исключительно по цифровым каналам.

• Во многих учреждениях уже есть трейдеры, работающие из дома и удаленных офисов, и некоторые регулирующие органы, такие как Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA), временно отказались от правил в этом отношении.
• Между тем, Управление финансового поведения Великобритании (FCA) заявило, что все фирмы должны выполнять свои обязательства по соблюдению нормативных требований в отношении транзакций торговых заказов, своевременного ввода заказов, использования записанных строк и предоставления сотрудникам доступа к поддержке соответствия.

• Какую гибкость могут предоставить регуляторы, которые позволят трейдерам работать из дома?
• Какие системы / инструменты / поддержку необходимо предоставить трейдерам, которых могут заставить работать дома?

• Быть в тесном контакте с отраслевыми группами, такими как Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), и регуляторами, такими как Комиссия по торговле фьючерсами на товары (CFTC), Национальная ассоциация фьючерсов и FCA, для получения информации и обновлений о получении отказов ,
• Работайте с поставщиками, чтобы настроить альтернативные параметры записи.

Финансовые и бизнес воздействия

• Федеральный резерв вмешался на рынке репо, чтобы обеспечить адекватную рыночную ликвидность.
• Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Японии (Банк Японии) и Народный банк Китая (НБК) предприняли ряд действий для обеспечения ликвидности рынка.
• В некоторых учреждениях планы финансирования на случай непредвиденных обстоятельств (CFP), возможно, уже были задействованы. А из-за волатильности рынка могут возникнуть большие колебания в результатах стресс-тестирования и нарушения предельных / пороговых значений. Некоторые участники рынка, возможно, уже испытывают усиление ужесточения ликвидности.

• Если существует кризис ликвидности, какие текущие планы и этапы активации существуют? В какой степени они были переоценены в свете последних рыночных условий?
• Если учреждениям необходимо продавать активы для покрытия дефицита ликвидности, актуальны ли необходимые правовые документы?

• Должна быть обеспечена адекватная ликвидность по всему предприятию во всем мире. Банки должны внимательно анализировать и отслеживать ежедневные отчеты о стресс-тестировании ликвидности, мониторинг предельных / пороговых значений, результаты коэффициента покрытия ликвидности (LCR) и т. Д. Они должны отслеживать рыночную активность по своим показателям стресса ликвидности для триггеров, которые активируют CFP.
• Следует провести анализ для определения размера и влияния любого дефицита ликвидности, если показатели стресса ликвидности регулярно запускаются. Воздействия на обеспеченное финансирование / продажу активов (включая доступ к рынку) должны быть включены в анализ. Эта информация должна быть представлена ​​руководству по риску ликвидности и риску ликвидности (команда по кризису ликвидности) в рамках активируемого CFP.
• Действия по сохранению ликвидности должны быть частью CFP банков и включать варианты обеспечения ликвидности, если CFP был задействован.
• Требования должны быть перекалиброваны на основе условий развивающегося рынка и вероятных будущих сценариев.
• Банки должны выходить за рамки требований LCR при информировании регулирующих органов о своем состоянии ликвидности. Команды по регулированию отношений должны быть частью команды / комитета по управлению кризисом ликвидности в рамках CFP.

• На взвешенные с учетом риска активы (RWA) могут повлиять более высокие начисления за счет повышения уровня волатильности и более высокие риски контрагента.
• В связи с внедрением текущих ожидаемых кредитных потерь (CECL) и потенциально менее благоприятных экономических перспектив на резервы для банков может быть оказано негативное влияние. Кроме того, заемщики могут захотеть рефинансировать с более длительными сроками погашения, чтобы зафиксировать более низкие процентные ставки. В соответствии с CECL это может привести к дополнительным потерям.

• Как повышенная волатильность и изменение цен активов влияют на RWA?
• Текущие экономические и рыночные условия требуют дополнительного стресс-тестирования? Насколько серьезным будет наихудший сценарий?
• Как изменятся оценки резервов на потери по кредитам с учетом изменений в экономических предположениях?

• Предположения, определяющие оценку стоимости активов, должны быть пересмотрены.
• Следует провести дополнительные стресс-тесты с различными базовыми сценариями, специфичными для COVID-19.

• Если общие экономические условия ухудшатся и приведут к замедлению роста ВВП, может снизиться спрос на банковские продукты и услуги.
• С центральными банками, агрессивно снижающими процентные ставки, чистый процентный доход банков, вероятно, будет оспорен.

• Знают ли лидеры, где потенциальные потери дохода могут быть самыми крутыми?
• При возможном снижении чистого процентного дохода, какие существуют варианты для увеличения непроцентного дохода?

• Работайте с соответствующими департаментами и подразделениями по всему миру, чтобы развить понимание потенциальных доходов и наметить шаги по смягчению.

• С потенциальными финансовыми условиями клиентов могут быть затронуты качество кредита / рейтинги.
• Кроме того, залоговое обеспечение может испытывать снижение стоимости.
• Клиенты, как розничные, так и институциональные, могут прибегнуть к минимальным или отсроченным платежам по своим кредитным остаткам.

• Как фирмы могут лучше всего оценить и активно работать с клиентами, которые могут быть затронуты вирусом, чтобы пересмотреть условия кредитования?
• Рискуют ли заемщики / клиенты нарушать условия кредитования? Существует ли процесс управления исключениями?
• Нужно ли фирмам увеличивать резервы на потери по кредитам

• Узнайте, какие сектора / регионы / клиенты подвергаются наибольшему риску.
• Обратитесь к клиентам с сообщениями и запросами информации, чтобы предоставить временную помощь по мере необходимости.
• Резервы на потери по ссудам при различных экономических сценариях должны быть пересмотрены.

• В настоящее время возросшая волатильность и снижение цен по многим классам активов повлияли на торговые книги и повысили рыночный риск, а также кредитный риск контрагента.

• Как можно определить распределение капитала между торговыми книгами на напряженных рынках?
• Требуются ли меры предосторожности, такие как продажа активов, и, если да, то какие активы могут быть ликвидированы в первую очередь?
• Как быстро можно скорректировать стратегии хеджирования в отношении иностранной валюты, товаров, акций или фиксированного дохода по мере развития ситуации?

• Распределение капитала и стратегии хеджирования в торговых книгах должны быть пересмотрены.

Риск и контроль

• Резкое падение процентных ставок и повышенная волатильность цен на ценные бумаги и валюты увеличивают рыночный риск банков, что может привести к убыткам.

• Оказалось ли неблагоприятное воздействие на подверженность учреждения доходам или экономической стоимости капитала, и существенно ли оно отличается от сценариев, подразумеваемых моделью?
• Гарантирует ли текущая среда обновление внутренних моделей?

• Пересмотреть внутренние модели, отражающие рыночный риск, и учесть потенциально более высокую корреляцию.
• Свяжитесь с регулирующим органом, если капитал подвергается неблагоприятному влиянию и существенно отличается от сценариев, подразумеваемых моделью.

• Недавние события на рынке могли повлиять на кредитный профиль контрагентов.

• Как следует учитывать возможные изменения в кредитоспособности контрагента в существующих контрактах и ​​соглашениях?
• Как рыночные посредники, такие как клиринговые агенты, реагируют на любое снижение кредитоспособности контрагента?

• Оценить / пересмотреть существующие контракты с контрагентами, наиболее подверженными риску.
• Работайте с рыночными посредниками, чтобы быть в курсе любых изменений в положении контрагентов.

• Нефинансовые риски, такие как риск поведения / культура, модельный риск, риск третьей стороны и кибер-риск, также могут стать более неотложными.
• Потенциальные сбои в торговой инфраструктуре могут потребовать перенаправления торгов в другие места, места и страны.

• Как можно обеспечить контроль рисков в отношении рисков поведения в альтернативных рабочих режимах?
• В какой степени последние рыночные условия влияют на модельный риск?
• Как будут выглядеть нормативные требования при альтернативной торговой маршрутизации?
• Как меняются бизнес-процессы и потоки, как лучше управлять киберрисками?

• Переосмыслите меры контроля риска для альтернативных рабочих схем и возможных сбоев, которые могут потребовать переоценки риска поведения, киберрисков и сторонних рисков.
• Пересмотрите, в какой степени допущения модели отражают текущие и, возможно, будущие рыночные условия.
• Получите ясность от регуляторов об альтернативных торговых маршрутах.

• Если операционная модель банка должна измениться, совету директоров может быть сложно продолжать выполнять обязательства по управлению, такие как надзор за рисками, обеспечение надежного управления для руководства и выполнение функций ответственных управляющих организации.

• Как совет директоров должен адаптировать свое управление?

• Руководству следует ошибиться в связи с чрезмерной связью с советом директоров, держать их в курсе и запрашивать у них рекомендации по альтернативным операционным процедурам.
• Гибкость в организации работы и скорость принятия решений в совете директоров могут стать первостепенными в этих обстоятельствах.

• За последние несколько лет банки возвращали акционерам капитал в форме дивидендов и выкупа акций.
• Недавний стресс на рынке может оказать давление на ликвидность банков, которые могут захотеть сохранить капитал, остановив или сократив дивиденды и выкуп акций.

• Какова подходящая стратегия для дивидендов и выкупов, учитывая текущие предпочтения ликвидности?
• Если существуют обязательства в отношении дивидендов и / или выкупа акций, и банки хотят временно приостановить эти действия, как об этом следует сообщить акционерам?

• Оцените заинтересованность институциональных акционеров и предпочтения выкупа акций и дивидендов и сообщите о любых возможных изменениях.

• Рыночная конъюнктура COVID-19 может негативно повлиять на профиль кредитного рейтинга банков.
• Новые системные, страновые или другие факторы риска для бизнеса могут усилиться и повлиять на кредитоспособность банков, контрагентов и заемщиков, особенно в категории с высокой доходностью.

• Как рейтинговые агентства учитывают изменения этих факторов риска?
• Как следует учитывать любые потенциальные изменения в кредитных профилях контрагентов и заемщиков в результате COVID-19?

• Поддерживайте активное общение с рейтинговыми агентствами и информируйте их об изменениях в кредитоспособности.
• Определите, потребует ли какие-либо рейтинговые действия, вытекающие из стресса, вызванного COVID-19, контрагентам и заемщикам.

• ЛИБОР будет заменен альтернативными ссылочными ставками в различных юрисдикциях к 2021 году.

• Влияет ли нынешний сбой на рынке на планы перехода и сроки замены LIBOR?

• Будьте в курсе рекомендаций регулирующих органов и рыночных изменений на рынках альтернативных базовых ставок, таких как обеспеченная ставка финансирования на ночь (SOFR) в Соединенных Штатах.

Операционная устойчивость

• COVID-19 подрывает деятельность многих банков и фирм на рынках капитала по всему миру.
• Финансовые учреждения уже предприняли ряд действий, но, возможно, им придется делать больше по мере развития ситуации.

• Была ли проведена комплексная переоценка подверженности полному вектору угрозы?
• Как обновляется сборник пандемий в результате разворачивающихся событий?
• Каков наилучший способ определить соответствующий ответ организации?
• Как уполномочена рабочая группа COVID-19?

• Банки и фирмы на рынках капитала должны пересмотреть свою готовность к кризису, провести тесты, пересмотреть управление и оптимизировать процессы принятия решений и коммуникации.
• Определите, что представляет собой пропорциональный ответ, и поощряйте решительные действия.
• Сборники игр, которые уже существуют, должны быть пересмотрены с необходимыми обновлениями, чтобы обеспечить организационную устойчивость.
• Триггеры активации и деактивации должны быть определены, а процедуры непрерывности - пересмотрены.
• Целевая группа COVID-19 должна иметь возможность принимать решения как на глобальном, так и на местном уровне, где это применимо. Целевая группа должна быть связана и активно согласовывать свои приоритеты с генеральным директором и советом директоров.
• Обеспечить чуткие ответы на ситуации сотрудников.

• Регулярное общение с различными заинтересованными сторонами может продолжать приобретать все большее значение.

• Как быстро можно наладить коммуникацию с сотрудниками, клиентами, деловыми партнерами, поставщиками, инвесторами, регуляторами и т. Д. Между офисами, регионами и предприятиями на национальном и международном уровнях?

• Должны быть подготовлены и протестированы соответствующие механизмы коммуникации, предназначенные для разных аудиторий.

• Развитие событий, связанных с COVID-19, требует, чтобы учреждения были гибкими / гибкими.

• Планирование сценария осуществляется активно?
• Являются ли планы, политика и процедуры адаптивными и гибкими и соответствуют ли они национальным и местным нормам и законам?
• Существует ли четкий механизм управления в случае обострения пандемии?

• Рассмотрите возможность проверки готовности с помощью интерактивных, масштабируемых кризисных упражнений.
• Активно отслеживать результаты и повторять при необходимости.
• Убедитесь, что политики, процедуры и планы соответствуют действующим местным, государственным и национальным законам и любым обновлениям. К ним могут относиться отпуск по месту жительства (LOA), Закон об американцах-инвалидах (ADA), Закон об отпуске по семейным и медицинским вопросам (FMLA), право на неприкосновенность частной жизни, правила Администрации по охране труда и здоровья, положения Национального закона о трудовых отношениях, государственная безопасная среда законы и законы о дискриминации.

• По мере того, как ситуация продолжает быстро развиваться, внедряются альтернативные схемы работы, чтобы ограничить распространение болезни и обеспечить безопасность работников.

• Какие гибкие и удаленные рабочие политики существуют в настоящее время?
• Для тех с бизнес-моделями, которые исключают возможность организации удаленной работы, учитывались ли гибкие или чередующиеся графики?
• Какие риски связаны с удаленной работой?
• Есть ли у организаций инструменты и решения для реализации удаленной работы?

• Основываясь на самой последней информации, по возможности, подумайте о введении графиков работы на дому или гибких / чередующихся графиков.
• Убедитесь, что имеются технологические возможности для подключения сотрудников, работающих удаленно, без ущерба для доступа и безопасности данных.

• Чтобы обеспечить гибкую или удаленную работу, организации должны иметь правильную инфраструктуру.

• Имеется ли необходимая техническая инфраструктура для поддержки альтернативных схем работы и насколько она безопасна?
• Какие существующие инструменты могут обеспечить совместную работу в удаленном режиме?

• Просмотрите имеющуюся инфраструктуру, такую ​​как VPN-соединения, токены безопасности, пропускная способность и ноутбуки.

• Распространение COVID-19 может привести к дальнейшим сбоям в работе и задержкам, поскольку правительства, агентства общественного транспорта и образовательные учреждения корректируют свою практику и политику.

• Как организации могут гарантировать, что качество работы и производительность остаются высокими?
• Как организации могут гарантировать, что они достаточно ловки, чтобы скорректировать рабочие процессы, если работа должна быть перераспределена?
• Как они могут изменить планы, чтобы поддержать вовлеченность сотрудников, благосостояние и мотивацию?

• Расставьте приоритеты, какие проекты, рабочие процессы и конечные результаты имеют наибольшее значение, и четко сообщайте об этом сотрудникам.
• Предоставьте соответствующие инструменты и примените соответствующую тактику для поддержания качества работы / производительности.

• У многих организаций есть оффшорные центры доставки, от ИТ-служб до колл-центров.

• Как фирмы могут обеспечить доставку из офшорных центров с минимальными перебоями?
• Существуют ли альтернативные / вторичные варианты доставки в случае, если оффшорный центр доставки будет взломан?
• Каков план обеспечения непрерывности бизнеса оффшорных центров?

• Поддерживайте частую связь с оффшорными центрами доставки и разрабатывайте соответствующие планы действий в чрезвычайных ситуациях, если они еще не созданы.
• Подумайте о тестировании альтернативных схем работы из офшорных центров доставки, чтобы определить, влияет ли каким-либо образом производительность сервиса.
• Найдите альтернативные места для оказания услуг, если в конкретном центре возникли сбои в работе.

• Каждый рынок может испытывать различные уровни стресса и сбоев.

• Насколько эффективно можно перенаправить критически важные виды деятельности в местные офисы по всему миру?
• Насколько устойчивы глобальные организации / офисы в работе?

• Определите, какие операции и / или действия могут быть перенаправлены или отправлены в другие глобальные офисы или даже третьим сторонам.

• Могут быть повышенные требования к цифровой инфраструктуре организаций, чтобы заменить ручные операции.

• Являются ли цифровой банкинг, платежные системы, торговые платформы и другие системы достаточно надежными и устойчивыми, чтобы справляться с нарушениями?

• Подумайте о тестировании и планировании альтернативных возможностей обработки и продолжайте предоставлять услуги, когда это возможно.

• В любом учреждении юридические контракты, которые касаются рабочей силы, клиентов, контрагентов и / или поставщиков, могут подвергаться риску.

• Есть ли какие-либо работы / проекты / результаты, которые находятся под угрозой несоблюдения сроков или не выполнены?
• Каковы сторонние и клиентские последствия?

• Подтвердите, включают ли существующие контракты форс-мажорные обстоятельства .
• Контракты или ведомости работ должны быть пересмотрены или изменены, когда это возможно.

• Грядущие крайние сроки подачи налоговых деклараций, финансовой отчетности и отчетности о соответствии нормативным требованиям могут быть поставлены под угрозу из-за сбоев в работе.
• Налоговые последствия могут быть связаны с тем, что сотрудники работают удаленно, возможно, в разных городах или штатах.

• Как изменения в операциях и альтернативных схемах работы или снижении производительности повлияют на налоговые декларации, финансовую отчетность и отчетность о соответствии нормативным требованиям?
• Каковы налоговые последствия от работы, выполняемой удаленно? Каковы будут потенциальные убытки от переноса налоговых убытков?

• Будьте реалистичны в отношении соблюдения сроков. Проактивно связывайтесь с налоговыми органами и регулирующими органами, такими как SEC или OCC в США, или ЕЦБ, Банк Англии и местными налоговыми органами в Европе.
• Получите понимание налоговых последствий.