Акции на предъявителя в Панаме и других юрисдикциях

К таким юрисдикциям, где выпуск акций на предъявителя все еще разрешен, относятся Маршалловы острова, Сейшелы, Теркс и Кайкос, острова Кука, Ниуэ, Панама, Сент-Винсент.

В связи с инициативой ФАТФ и ОЭСР ряд классических оффшоров, включая Белиз, Британские Виргинские острова, Невис фактически запретили выпуск акций на предъявителя. Одной из первых оффшорных зон, отказавшихся от них, стали Багамские острова, которые ужесточили требования к зарегистрированным в юрисдикции компаниям еще в 2000 году. С этого времени информация о директорах и акционерах на Багамах является общедоступной, хотя конфиденциальность все еще обеспечивается при помощи номинального сервиса.

В том же году акции на предъявителя были изъяты из свободного обращения на Белизе. Они могут быть выпущены, но должны быть переданы на ответственное хранение регистрирующего агенту или же его представителю за рубежом, имена владельцев акций при этом указываются в соответствующей декларации. Через несколько лет были иммобилизованы акции на предъявителя на Невисе с теми же условиями.

С 1 января 2011 года окончательно прекращен выпуск акций на предъявителя на БВО.

В июле 2013 года Национальное собрание Панамы одобрило проект закона № 568, что ограничит использование акций на предъявителя.  Проект закона предусматривает иммобилизацию акций на предъявителя, что означает, что сертификаты акций компаний, которые были выпущены на предъявителя до утверждения закона, придётся вернуть назначенному хранителю (агент, банк или трастовая компания) в Панаме в обмен на сертификат хранения. Всем Панамским компаниям, которые в будущем выпустят акции на предъявителя, придется оставить акции на предъявителя на хранение кастодиан. 

Стоит напомнить о недавнем нововведении (законопроект 568), которое подразумевает хранение акций на предъявителя у регистрационного агента совместно с информацией об истинном выгодополучателе компании. Однако не стоит забывать об основных изменениях, точнее о приостановлении выпуска и использования акций на предъявителя.

6 августа 2013 года в Панаме был принят закон №47, направленный на изъятие из пользования акций на предъявителя. Таким образом, правительство Панамы выполнило рекомендации ОЭСР по поддержанию международных стандартов налоговой прозрачности.

Основными аспектами принятого закона №47 являются:

1. Закон вступит в силу через два года, т.е. 06.08.2015г
2. После того, как закон вступит в силу, все владельцы компаний с акциями на предъявителя должны будут в течение трех лет переходного периода сдать акции уполномоченному хранителю.
3. Владельцы компаний с акциями на предъявителя, которые инкорпорировали компании после вступления в силу закона №47, должны будут в течение двадцати дней (20) сдать акции на хранение уполномоченному хранителю.
4. В соответствии с законом №47, уполномоченным хранителем акций может быть панамский банк с общей лицензией, лицензированная трастовая компания в Панаме, брокерская фирма с лицензией, полученной от панамского регулятора, а также юристы, лицензированные в панаме.
5. Также может быть назначен иностранный хранитель. Однако данным хранителем должен являться банк или финансовое учреждение с местной лицензией, которые далее подают запрос на получение лицензии в Панаме.

Панамские компании, в чьем распоряжении имеются акции на предъявителя, выпущенные до момента вступления в силу закона (6 августа 2015), первоначально имели отсрочку до трех лет, чтобы сдать на хранение акции на предъявителя, а также под присягой предоставить правдивую информацию о подлинном владельце корпорации и её резидентном агенте. Тем не менее, этот период был сокращен и теперь заканчивается 31 декабря 2015 года. После того, как закон вступит в силу, у всех корпораций, выпустивших акции на предъявителя, будет 20 дней, чтобы сдать их уполномоченному хранителю. В свою очередь, уполномоченный хранитель обязан предоставлять данные о владельце по первому требованию правоохранительных органов.

Кроме того, в обязанности хранителя акций на предъявителя Панамских компаний входит:

• хранить сертификаты акций на предъявителя и всю документацию, связанную с выполнением услуги хранения в своем офисе в Панаме, в случае местного хранителя, или по физическому адресу агента-резидента выпустившего акции субъекта в Панаме, в случае иностранного хранителя;
• осуществлять физическое хранение сертификатов акций на предъявителя;
• защищать конфиденциальность полученной информации;
• местные хранители должны предоставить идентифицирующую информацию о владельцах акций, по запросу компетентного органа (например, налоговые службы с целью налогообложения);
• иностранные хранители должны предоставить агенту-резиденту компании-эмитента акций идентификационные данные о владельцах акций. Иностранные хранители, которые предоставляют документ о гарантии выполнения в размере $ 25000, выданный банком или страховой компанией, учрежденными и получившими лицензию на осуществление деятельности в Панаме, освобождены от этой обязанности. Информация, запрашиваемая по требованию компетентных органов, должна быть передана хранителем агенту-резиденту.

В случае отказа от передачи на хранение сертификатов акций на предъявителя, применяются следующие санкции:

• Сертификаты акций на предъявителя, выданные после вступления в силу закона: компания аннулирует выпуск акций на предъявителя, если владелец акций не назначает хранителя в течение 20 дней с момента утверждения выпуска.
• Сертификаты акций на предъявителя, выданные до вступления в силу закона: если акции на предъявителя не переданы на хранение до 31 декабря 2015 года, владелец лишается права голосования, а также экономических прав на указанные акции.

Кроме того, Главное Управление Банков Панамы, Генеральной Резолюцией от 2 декабря 2014 года, и Главное Управление Панамы по ценным бумагам, Генеральной Резолюцией от 3 декабря 2014 года, определили дополнительные меры по идентификации бенефициарных собственников компаний, зарегистрированных в Панаме. Эти резолюции требуют, чтобы все банки и брокеры сохраняли копии Меморандума и Учредительного договора панамских компаний, которые прямо указывают, что компания не позволяет выпуск акций на предъявителя или позволяет выпуск только именных акций.

На практике такое «обездвиживание» акций означает, что каждый владелец акций на предъявителя должен определить уполномоченного депозитария, которому они передаются на хранение. Депозитарием может выступать местный адвокат, трастовая компания или юридическая фирма. Сдав свои акции их владелец получает от депозитария специальный сертификат хранения. Таким образом, депозитарий будет располагать персональными данными владельцев акций на предъявителя и будет обязан их раскрывать по запросу местных властей. Все вновь создаваемые частные панамские компании, в случае выпуска акций на предъявителя, должны будут сразу депонировать их уполномоченному владельцем депозитарию.

 Таким образом, Панамские власти очень своеобразно «пошли на компромисс» и вместо полного запрета акций на предъявителя решили их обездвижить, чем полностью нивелировали сам смысл выпуска таких акций. Теперь от этого очень популярного в прошлом инструмента в Панаме осталось только название, всего лишь напоминающее узкому кругу специалистов о «старых добрых временах», когда можно было добиться практически полной анонимности владения оффшорной компанией.

В качестве альтернативы услугам хранения, можно использовать такой вариант: отменить выпуск акций на предъявителя, изменить условия Меморандума и Учредительного договора, запретив выпуск акций на предъявителя, и выбрать какой-либо из следующих вариантов:

• Использовать Панамский Фонд частного интереса в качестве акционера компании. Фонд будет иметь свои внутренние правила, которые являются частным документом, который определяет бенефициаров основных активов и акций компании.
• Использовать Траст как акционера компании. Траст будет иметь свои внутренние правила или «письмо пожеланий», которые являются частными документами, которые определяют бенефициаров основных активов и акций компании.